ailenin tek çocuğuydu. Filmlere küçük yaştan beri ilgi duyan Jackson anne ve babasının bir yeni yılda hediye 8 mm kamerasıyla kısa filmler çekmeye başladı.

Sinema konusunda profesyonel bir eğitime sahip olmamasına rağmen, ergenliğinden itibaren kendini geliştirmeyi başardı. Kariyerinin başında slasher türü filmler çeken Jackson'ın ilk filmi 1987'de çektiği "Bad Taste" filmidir. 1994'te çektiği "Heavenly Creatures" ile ilk akademi ödülü adaylığını almıştır.

Çocukluğundan beri J. R. R. Tolkien hayranı olan yönetmen, kitabın yayın haklarını satın alarak seriyi sinema seyircisiyle buluşturmuştur. Bu seri sayesinde aldığı Akademi ödülünü kazanmıştır. 1995'ten beri hayalini kurduğu Hobbit film serisiyle kariyerine devam etmiştir.