Bol kazanç getiren bir sezon sağlamak için dünyanın en büyük sirkinin patronu Brad Bailey, trapez kralı muhteşem Sebastian'ı kadrosuna alır ve uzun bir turneye çıkarlar. Gösteri ringinin kalbi olmak için can atan Trapezci Holly ise Brad’in sevgilisidir. Sebastian'ın gelişi ile Holly Bard'e karşı cephe alır. Öte yandan Sebastian da Holly’den hoşlanmaktadır. Sebastian, Holly’yi elde etmeye çalışırken, sirkin ünlü palyaçosu ve fil eğitmeninin de kendi hüzünlü hikayeleri vardır.